各有關單位：

為推動中國（上海）自由貿易試驗區(qū)大宗商品現(xiàn)貨市場健康規(guī)范發(fā)展，根據《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案》（國發(fā)〔2013〕38號）以及《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)條例》（上海市人民代表大會常務委員會公告第14號），自貿試驗區(qū)管委會會同上海市商務委、上海市金融辦共同制定了《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)大宗商品現(xiàn)貨市場交易管理規(guī)則（試行）》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

特此通知。

中國（上海）自由貿易試驗區(qū)管委會 

上海市商務委員會 

上海市金融服務辦公室 

2014年11月17日 

中國（上海）自由貿易試驗區(qū)

大宗商品現(xiàn)貨市場交易

管理規(guī)則（試行）

第一章  總    則

第一條  依據國家有關法律法規(guī)及《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案》（國發(fā)〔2013〕38號）、《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)條例》（上海市人民代表大會常務委員會公告第14號）等，制定本規(guī)則。

第二條  按照“總量控制、審慎審批、合理布局”的原則，以制度創(chuàng)新為核心，探索規(guī)范自貿試驗區(qū)內大宗商品現(xiàn)貨市場的交易規(guī)則和事中事后監(jiān)管模式創(chuàng)新，合理控制和處置風險。

第三條  自貿試驗區(qū)內大宗商品現(xiàn)貨市場經營者制定各項交易規(guī)則和專項管理辦法，交易相關主體從事大宗商品現(xiàn)貨市場交易活動，均適用本規(guī)則。

第二章  交易市場與交易業(yè)務

第四條  市場發(fā)起人應在所從事的大宗商品現(xiàn)貨市場業(yè)務領域處于優(yōu)勢地位；市場經營者注冊資本和投資規(guī)模應與交易商品所處行業(yè)經濟規(guī)模相適應；營業(yè)場所、相關設施及服務可滿足大宗商品現(xiàn)貨交易活動和市場業(yè)務經營需要；市場經營者應建立完善的風險控制管理辦法及風險處置機制。

第五條  市場的交易品種由市場經營者根據業(yè)務發(fā)展需要推出。在市場內進行現(xiàn)貨交易的商品為跨境特征突出、進出口依存度高的大宗商品。

第六條  市場的交易對象可為：

（一）大宗保稅實物商品；

（二）以大宗保稅實物商品為標的物的倉單；

（三）以大宗保稅實物商品為標的物的可轉讓提單等提貨憑證；

（四）國家及本市人民政府依法規(guī)定的其他交易對象。

第七條  市場采用的交易方式可為：

（一）協(xié)議交易；

（二）單向競價交易；

（三）國家及本市人民政府依法規(guī)定的其他交易方式。

第八條  市場的交易價格應為不含進口關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅的“凈價”。市場的所有交易應采用人民幣報價、人民幣結算，計價單位為元。美元或其他可兌換貨幣可用于交納現(xiàn)貨交易的履約擔保。

第九條  在市場進行交易的交易商可選擇以全額付款或交納履約擔保的形式訂立交易合同。

第十條  市場經營者及其工作人員不得以任何方式參與市場交易。

第十一條  除本章前述要求外，市場經營者還應就交易商品名稱、商品代碼、計量單位、品牌和規(guī)格、交易時間、掛牌方式、最短連續(xù)交易間隔、交易履約擔保及交納時間、成交規(guī)則、成交簽約流程、交易手續(xù)費等作出規(guī)定。

第三章  交易資金管理

第十二條  市場經營者應指定第三方資金清算機構負責市場現(xiàn)貨交易的統(tǒng)一清算、資金管理和清算風險控制。市場經營者可選擇專業(yè)清算機構或主辦銀行作為第三方資金清算機構。清算模式可選擇凈額軋差或全額兌付。

市場經營者應會同第三方資金清算機構制定具體的清算細則并簽訂協(xié)議，明確相關業(yè)務流程及各方的權利、義務和責任。

第十三條  市場經營者選擇專業(yè)清算機構作為第三方資金清算機構的，專業(yè)清算機構應通過其清算會員管理交易商的交易資金，完成資金結算。專業(yè)清算機構應制定清算規(guī)則與業(yè)務指南，并與其清算會員簽訂協(xié)議，明確相關業(yè)務流程及雙方的權利、義務和責任。

第十四條  市場經營者選擇主辦銀行作為第三方資金清算機構的，應委托第三方資金存管銀行負責交易商交易資金的存管及協(xié)助主辦銀行對交易商資金進行劃撥。

市場經營者應會同第三方資金存管銀行制定具體的資金存管規(guī)則并簽訂書面協(xié)議，明確相關業(yè)務流程及雙方的權利、義務和責任。

第十五條  除本章前述要求外，市場經營者還應會同第三方資金清算機構及第三方資金存管銀行就資金賬戶開立、資金清結算流程、相關費用的收取等作出規(guī)定。

第四章  商品交收管理

第十六條  市場實行每日交收制度。買方交易商在辦妥全部現(xiàn)貨交易手續(xù)、完成商品所有權單據轉移后，方可賣出交收商品。

第十七條  除本章前述要求外，市場經營者還應就交收流程、物流服務、品質檢驗、交收違約及索賠等與交收有關的事項作出規(guī)定。市場經營者還可根據交收商品的具體特性，在各商品交收細則中對交易交收時間段、最小交收單位、溢短量、質量檢驗標準等事項作出規(guī)定。

第五章  指定交收倉庫及倉單管理

第十八條  市場經營者對指定交收倉庫的認定標準包括但不限于：

（一）屬于經海關核準登記的自貿試驗區(qū)內的保稅倉庫或其他符合海關監(jiān)管要求的保稅倉庫；

（二）符合第三方倉單公示機構對信息對接、抽查抽驗的要求。

第十九條  市場經營者應與指定交收倉庫簽訂合作協(xié)議，明確相關業(yè)務流程及雙方的權利、義務和責任。指定交收倉庫應對交易相關主體及第三方倉單公示機構發(fā)現(xiàn)有疑議的倉單進行查核，并及時反饋查核結果。

第二十條  市場經營者應在第三方倉單公示機構登記倉單，并委托其對倉單、可轉讓提單等提貨憑證的信息變更、轉讓過戶及注銷、以及倉單所對應商品的質檢等情況進行公示。第三方倉單公示機構應建立健全信息比對系統(tǒng)，將“商品、交易、資金”信息逐筆實時比對，并與海關信息定期總量比對，實現(xiàn)商品、交易、資金信息一致，協(xié)助指定交收倉庫確保倉單的真實性、唯一性以及商品的交收安全。

第二十一條  市場經營者、指定交收倉庫、第三方資金清算機構應實時向第三方倉單公示機構推送交易相關數據，協(xié)助信息比對。第三方倉單公示機構應根據信息比對結果，協(xié)助市場經營者對其指定交收倉庫的安全存管狀態(tài)實行分類分級管理。

第三方倉單公示機構應會同市場經營者、指定交收倉庫制定具體的倉單公示規(guī)則并簽訂合作協(xié)議，明確相關業(yè)務流程及各方的權利、義務和責任。

第二十二條  第三方倉單公示機構應按照不同類型的公示對象對倉單信息實行分級公示。分級公示行為不得違反法律法規(guī)規(guī)定，不得泄露國家秘密或他人的商業(yè)秘密。

第三方倉單公示機構應依據本規(guī)則制定倉單公示管理辦法，明確確保市場有效運行及風險防控的各項必要內容。

第二十三條  除本章前述要求外，市場經營者還應根據指定交收倉庫、第三方倉單公示機構的業(yè)務模式,就指定交收倉庫認定流程、商品出入庫流程、倉單注冊、轉讓、注銷及公示流程、日常監(jiān)管、風險處置、倉庫重大事項報告、倉庫退出管理及其他有關事項作出規(guī)定。

第六章  交易商管理

第二十四條  經市場經營者認可的、符合如下條件的境內外企業(yè)法人可以成為市場的交易商：

（一）從事與市場交易商品相關的貿易、生產、加工等經營活動的企業(yè)法人；

（二）可經營大宗保稅商品并具備經營該商品所需的資質。

鼓勵境外投資者參與市場交易。

市場經營者應建立交易商管理制度并與交易商簽訂入市協(xié)議，明確雙方的權利、義務和責任。

第二十五條  除本章前述要求外，市場經營者還應就交易商代碼/密碼管理，交易商信用管理、交易商權利義務、違約處罰、爭議解決、交易商退出等與交易商管理有關的各項內容作出規(guī)定。

第七章  風險控制制度

第二十六條  市場經營者應委托第三方資金清算機構負責資金清算；由專業(yè)清算機構的清算會員或委托第三方資金存管銀行負責資金托管；指定交收倉庫負責商品倉儲；委托第三方倉單公示機構負責信息匯總、公示；加強社會化監(jiān)管服務，做到“交易、托管、清算、倉儲”分開。

第二十七條  市場經營者應在與指定交收倉庫、交易商、第三方倉單公示機構、第三方資金清算機構、第三方資金存管銀行訂立的書面協(xié)議中明確風險發(fā)生時各自應當承擔的責任范圍。

前款風險范圍包括但不限于禁止性交易行為、交易系統(tǒng)安全性漏洞、倉單真實性風險、倉單權利瑕疵、倉單公示信息錯誤、清算系統(tǒng)安全性漏洞、資金管理系統(tǒng)安全性漏洞。

第二十八條  市場經營者應建立市場風險準備金或其他有效的市場風險處置機制，應對市場風險及彌補相關損失。

市場風險準備金提取的方式與金額應與市場交易規(guī)模和風險水平相適應，由市場經營者在第三方資金存管銀行開立專戶存儲、單獨核算、?？顚Ｓ?。

市場經營者應制定風險準備金管理辦法，明確風險準備金的計提比例、管理規(guī)則、使用規(guī)則、使用流程等。

第二十九條  市場經營者指定的交收倉庫應履行商品保管的職責并確保倉單的真實性和唯一性。市場應建立倉庫風險保證金或其他有效的倉庫履約保證機制，應對倉儲風險及彌補相關損失，確保指定交收倉庫履行義務。

倉庫風險保證金或其他履約保證的方式與金額由指定交收倉庫和市場經營者在雙方的合作協(xié)議中明確，應確保與倉庫規(guī)模和風險水平相適應。倉庫風險保證金在第三方資金存管銀行開立專戶存儲、單獨核算、專款專用。第三方倉單公示機構對風險保證金或其他履約保證的方式與金額有異議的，由三方協(xié)商予以調整。

市場經營者應制定指定交收倉庫風險防控管理辦法，明確倉庫風險保證金或其他履約保證的交納方式、管理規(guī)則、使用規(guī)則、使用流程等。