美國減稅法案中，大幅降低了美國企業(yè)海外留存利潤回流稅率，作為應(yīng)對，中國政府適時(shí)調(diào)整了境外投資者利潤投資所得稅政策。

財(cái)政部、稅務(wù)總局、國家發(fā)改委、商務(wù)部等四部委12月28日聯(lián)合發(fā)布通知（下稱88號文），明確境外投資者在2017年1月1日（含當(dāng)日）以后，從中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤，直接投資于鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目，凡符合規(guī)定條件的，實(shí)行遞延納稅政策，暫不征收預(yù)提所得稅。

這一政策是對2017年8月《關(guān)于促進(jìn)外資增長若干措施的通知》中提出的稅收優(yōu)惠政策的落實(shí)。

四部門相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展，外商投資企業(yè)不斷融入中國經(jīng)濟(jì)，以分配利潤進(jìn)行的再投資活動也越來越多。與此同時(shí)，全球稅收政策呈現(xiàn)新變化新特點(diǎn)，不少國家出臺了鼓勵(lì)投資的稅收優(yōu)惠政策。此次出臺88號文，是為了積極應(yīng)對新挑戰(zhàn)，提高存量外資的利用率，提高中國吸引外資的競爭力，進(jìn)一步鼓勵(lì)境外投資者持續(xù)擴(kuò)大在華投資。

境外投資者要享受這一政策，必須同時(shí)滿足四個(gè)方面的條件：一是直接投資的形式，包括境外投資者以分得利潤進(jìn)行的增資、新建、股權(quán)收購等權(quán)益性投資行為；二是境外投資者分得利潤的性質(zhì)應(yīng)為股息、紅利等權(quán)益性投資收益，來源于居民企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的留存收益，包括以前年度留存尚未分配的收益；三是用于投資的資金（資產(chǎn)）必須直接劃轉(zhuǎn)到被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方賬戶，不得中間周轉(zhuǎn)；四是鼓勵(lì)類項(xiàng)目的范圍屬于《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中所列的鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，或《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》。

可以享受暫不征稅但未實(shí)際享受優(yōu)惠待遇的境外投資者，可在實(shí)際繳納相關(guān)稅款之日起三年內(nèi)申請追補(bǔ)享受暫不征稅政策，退還已繳納的稅款。

考慮到可操作性和防止不當(dāng)適用的需要，88號文將兩種直接投資情形排除在外：一是符合條件的戰(zhàn)略投資以外的新增、轉(zhuǎn)增、收購上市公司股份；二是從關(guān)聯(lián)方收購股權(quán)。

此外，考慮對外開放的深入和擴(kuò)大，外商直接投資形式會更趨多樣，為擴(kuò)大政策適用范圍留有余地，88號文將“財(cái)政部、稅務(wù)總局規(guī)定的其他方式”作為這一政策適用范圍的兜底條款，今后視政策執(zhí)行情況和投資方式變化而規(guī)定。

按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅法，境外投資者取得的來源于中國境內(nèi)的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，減按10%的稅率或按稅收協(xié)定優(yōu)惠稅率征收預(yù)提所得稅，由利潤分配企業(yè)（即扣繳義務(wù)人）在每次支付或者到期應(yīng)支付時(shí)，從支付或者到期應(yīng)支付的款項(xiàng)中扣繳。

前述相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，這符合“稅收與經(jīng)濟(jì)活動相匹配”的基本原則，是維護(hù)國家稅收利益的重要手段，也是世界上大多數(shù)國家采取的征稅原則。

境外投資者符合88號文規(guī)定、暫不征收預(yù)提所得稅之后，發(fā)生符合特殊性重組條件的股權(quán)重組，并實(shí)際按照特殊性重組進(jìn)行稅務(wù)處理的，可繼續(xù)享受暫不征稅的優(yōu)惠待遇。但通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、清算等處置方式實(shí)際收回享受暫不征收預(yù)提所得稅待遇的股息、紅利等權(quán)益性投資收益的，應(yīng)在實(shí)際收取相應(yīng)款項(xiàng)后7日內(nèi)，向稅務(wù)部門申報(bào)補(bǔ)繳稅款。

為確保境外投資者所分得的利潤實(shí)際用于直接投資，88號文規(guī)定，境外投資者以分配利潤進(jìn)行直接投資，必須將資金（資產(chǎn)）直接轉(zhuǎn)入被投資企業(yè)或相關(guān)股東賬戶，不得中間周轉(zhuǎn)。如果境外投資者分得利潤在轉(zhuǎn)給被投資企業(yè)之前在境內(nèi)外的其他賬戶周轉(zhuǎn)，則不能享受暫不征收預(yù)提所得稅政策。

境外投資者符合享受暫不征收預(yù)提所得稅優(yōu)惠的，需按稅收管理要求進(jìn)行申報(bào)，并如實(shí)向利潤分配企業(yè)提供其符合政策條件的資料。利潤分配企業(yè)經(jīng)適當(dāng)審核后，認(rèn)為境外投資者符合本通知規(guī)定的，可暫不扣繳預(yù)提所得稅，并應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)履行備案手續(xù)。

若稅務(wù)部門在后續(xù)管理中，核實(shí)發(fā)現(xiàn)境外投資者不符合政策規(guī)定條件，除屬于利潤分配企業(yè)責(zé)任外，視為境外投資者未按照規(guī)定申報(bào)繳納企業(yè)所得稅，將依法追究延遲納稅責(zé)任，稅款延遲繳納期限自相關(guān)利潤支付之日起計(jì)算。