第三十一條 銀行理財子公司發(fā)行分級理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)遵守《指導(dǎo)意見》第二十一條相關(guān)規(guī)定。

分級理財產(chǎn)品的同級份額享有同等權(quán)益、承擔(dān)同等風(fēng)險，產(chǎn)品名稱中應(yīng)包含“分級”或“結(jié)構(gòu)化”字樣。

銀行理財子公司不得違背風(fēng)險收益相匹配原則，利用分級理財產(chǎn)品向特定一個或多個劣后級投資者輸送利益。分級理財產(chǎn)品不得投資其他分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品，不得直接或間接對優(yōu)先級份額投資者提供保本保收益安排。

銀行理財子公司應(yīng)當(dāng)向投資者充分披露理財產(chǎn)品的分級設(shè)計及相應(yīng)風(fēng)險、收益分配、風(fēng)險控制等信息。

第三十二條 銀行理財子公司的理財投資合作機構(gòu)包括但不限于銀行理財子公司理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)、根據(jù)合同約定從事理財產(chǎn)品受托投資的機構(gòu)以及與理財產(chǎn)品投資管理相關(guān)的投資顧問等。

銀行理財子公司公募理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)、根據(jù)合同約定從事理財產(chǎn)品受托投資的機構(gòu)應(yīng)當(dāng)是具有專業(yè)資質(zhì)并受金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)管的金融機構(gòu)，其他理財投資合作機構(gòu)應(yīng)當(dāng)是具有專業(yè)資質(zhì)，符合法律、行政法規(guī)、《指導(dǎo)意見》和金融監(jiān)督管理部門相關(guān)監(jiān)管規(guī)定并受金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)管的機構(gòu)。

銀行理財子公司可以選擇符合以下條件的私募投資基金管理人擔(dān)任理財投資合作機構(gòu)：

（一）在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記滿1年、無重大違法違規(guī)記錄的會員；

（二）擔(dān)任銀行理財子公司投資顧問的，應(yīng)當(dāng)為私募證券投資基金管理人，其具備3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績且無不良從業(yè)記錄的投資管理人員應(yīng)當(dāng)不少于3人；

（三）金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的其他條件。

銀行理財子公司所發(fā)行分級理財產(chǎn)品的投資顧問及其關(guān)聯(lián)方不得以其自有資金或者募集資金投資于該分級理財產(chǎn)品的劣后級份額。

第三十三條 銀行理財子公司可以運用自有資金開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)等業(yè)務(wù)，投資國債、其他固定收益類證券以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認可的其他資產(chǎn)，其中持有現(xiàn)金、銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券等具有較高流動性資產(chǎn)的比例不低于50%。

銀行理財子公司以自有資金投資于本公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得超過其自有資金的20%，不得超過單只理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%，不得投資于分級理財產(chǎn)品的劣后級份額。

銀行理財子公司應(yīng)當(dāng)確保理財業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)相分離，理財業(yè)務(wù)操作與自營業(yè)務(wù)操作相分離，其自有資產(chǎn)與發(fā)行的理財產(chǎn)品之間不得進行利益輸送。

銀行理財子公司不得為理財產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)?；蚧刭彸兄Z。

第三十四條 銀行理財子公司發(fā)行投資衍生產(chǎn)品的理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照《銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》獲得相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易資格，并遵守國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)關(guān)于衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定。

銀行理財子公司開展理財業(yè)務(wù)涉及外匯業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有開辦相應(yīng)外匯業(yè)務(wù)的資格，并遵守外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

第三十五條 銀行理財子公司發(fā)行理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)對理財產(chǎn)品進行集中登記。

銀行理財子公司不得發(fā)行未在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)進行登記并獲得登記編碼的理財產(chǎn)品。

第四章 風(fēng)險管理

第三十六條 銀行理財子公司應(yīng)當(dāng)建立組織健全、職責(zé)清晰、有效制衡、激勵約束合理的公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層、業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門和內(nèi)部審計部門風(fēng)險管理職責(zé)分工，建立相互銜接、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的管理機制。

第三十七條 銀行理財子公司董事會對理財業(yè)務(wù)的合規(guī)管理和風(fēng)險管控有效性承擔(dān)最終責(zé)任。董事會應(yīng)當(dāng)充分了解理財業(yè)務(wù)及其所面臨的各類風(fēng)險，根據(jù)本公司經(jīng)營目標(biāo)、投資管理能力、風(fēng)險管理水平等因素，審核批準(zhǔn)理財業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和重要業(yè)務(wù)管理制度并監(jiān)督實施。董事會應(yīng)當(dāng)監(jiān)督高級管理層履行理財業(yè)務(wù)管理職責(zé)，評價理財業(yè)務(wù)管理的全面性、有效性和高級管理層的履職情況。

董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行以上部分職能。

第三十八條 銀行理財子公司高級管理層應(yīng)當(dāng)充分了解理財業(yè)務(wù)及其所面臨的各類風(fēng)險，根據(jù)本公司經(jīng)營目標(biāo)、投資管理能力、風(fēng)險管理水平等因素，制定、定期評估并實施理財業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理制度，確保具備從事理財業(yè)務(wù)及其風(fēng)險管理所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。

第三十九條 銀行理財子公司監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對董事會和高級管理層的履職情況進行監(jiān)督評價并督促整改。監(jiān)事長（監(jiān)事會主席）應(yīng)當(dāng)由專職人員擔(dān)任。

第四十條 銀行理財子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險特征，建立健全理財業(yè)務(wù)管理制度，包括產(chǎn)品準(zhǔn)入管理、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制、人員管理、銷售管理、投資管理、合作機構(gòu)管理、產(chǎn)品托管、產(chǎn)品估值、會計核算和信息披露等。